Förvärvstrenden i konsultbranschen fortsätter

Den starka konjunkturen i kombination med en tydlig kompetensbrist har bidragit till att förvärvsgraden inom konsultbranschen stigit markant. När de större bolagen har svårt att nå sina tillväxtmål genom enbart organisk tillväxt är förvärv ett sätt att öka leveranskapaciteten och slå sig in på nya kompetensområden eller äntra fler branscher. Vi går igenom förvärven från 2017 och blickar framåt mot 2018. 

2017 blev ett riktigt förvärvsår inom den svenska konsultbranschen. Nischade små och medelstora bolag var det primära målet för många större konsultbolag. Samtidigt har även flera större förvärv ägt rum.

Inom it- och mangementsektorn märks bland annat;

• Tieto förvärvade Avega
  Tieto la i höstas ett bud på cirka 460 MSEK på börsnoterade kollegan Avega, som senare gick igenom. Avega har 350 medarbetare i Stockholm, Göteborg och Malmö.
• Columbus förvärvade iStone
  Danska Columbus förvärvade svenska iStone med 600 medarbetare i tolv länder för cirka 500 MSEK.
• CGI köpte upp Affecto
  CGI köpte Affectos samtliga utestående aktier för 935 MSEK. Affecto har 1000 medarbetare fördelade på 18 kontor i Danmark, Finland, Lettland, Litauen, Norge, Polen och Sverige. I Sverige har bolaget kontor i Stockholm, Göteborg och Malmö, med 110 medarbetare.
• Sopra Steria förvärvade Kentor
  Sopra Steria förvärvade Kentor med 330 anställda i Stockholm, Göteborg samt S:t Petersburg. Kentor erbjuder digital transformation, systemintegration, programvaruutveckling samt konsultverksamhet inom it och omsatte 329 MSEK under 2016.
• Advania köpte upp Caperio
  Advania köpte börsnoterade konkurrenten Caperio för 158 MSEK. Caperio har cirka 120 medarbetare och gjorde ett resultat på 16,2 MSEK under 2016.
• Sigma Society (Danir) förvärvade Assistera
  Danir, som äger Sigma-koncernen, förvärvade konsultmäklaren Assistera och bildar tillsammans med sitt tidigare bolag Sigma Society det nya bolaget A Society.

Börsnoterade it-konsultbolag ökar takten

De börsnoterade it-konsultbolagen har inte legat på latsidan under året utan en mängd bolag har förvärvats. Högst fart hade Addnode, där dock merparten av förvärven utgörs av produktbolag snarare än tjänsteföretag. Nedan ett urval av förvärven från de större it-konsultbolagen i Sverige.

• Addnode förvärvade MCAD Sverige, Apricon, Adtollo, Service Works Group, Intrinsys, Forsler & Stjerna, Canella samt InPORT Intelligent PORT Systems.
• Knowit köpte Require.
• HiQ förvärvade Presis.
• Tieto förvärvade Avega.
• CGI förvärvade Affecto.
• Combitech förvärvade Tikab och Watchcom.
• Enfo förvärvade Next Improvement.
• Acando förvärvade Bitvis, Daytona och Transformator Design.
• B3IT förvärvade Sentensia, Init samt Rebel&Bird.
• MSC förvärvade Empir Solutions, Generic Systems samt Mjukvaruingenjörerna.

Inom teknikkonsultbranschen var takten ännu högre

Förvärvslusten bland de stora teknikkonsultbolagen visade sig stark. Branschen blir allt mer tudelad med många små bolag och ett tiotal riktigt stora. Mellansegmentet växer dock inte i lägre takt eftersom de ses som högvilt bland de större bolagen.

• ÅF förvärvade bland annat Eitechs automationsdel, Koncept Stockholm, inUse, Vatten & Miljöbyrån, Edy Toscana, QE Quality Engineering Group, Light Bureau samt CECON.
• Projektengagemang förvärvade bland annat Energi & VVS-planering, Sture Byberg Ingenjörsbyrå, Konkret Rådgivande Ingenjörer, HJR Projekt-El.
• COWI köpte Projektbyrån Stockholm.
• WSP förvärvade ProVab.
• Norconsult köpte. ARA Engineering

Digitala byråer stark trend

Redan för några år sedan blev de digitala byråerna mer intressanta för konsultföretagen. Projekten blir i högre utsträckning digitala och kräver mer kompetens för att skapa komplexa lösningar till marknadschefen. Eller som Erik Fridman på HiQ uttryckte det ”Snart kommer konsultbolagen helt ta över Guldägget”. Inte undra på att denna trend har eskalerat under 2017. Exempel på förvärv av digitala byråer;

• ÅF köpte InUse.
• HiQ förvärvade Presis.
• Acando köpte Daytona.
• Acando köpte Transformator Design.
• B3IT förvärvade Rebel & Bird.
• Cybercom förvärvade Duplicera.
• Enfo förvärvade Next Improvement.
• PwC köpte Pond.
• dizparc förvärvade Markenvard.

Franska konsultbolag intar Sverige

Under 2017 har även flera utländska bolag intagit Sverige. I synnerhet är det franska konsultbolag som etablerar sig i landet.

• Franska Sopra Steria, med 40 000 medarbetare, förvärvade svenska Kentor med 300 medarbetare.
• Franska Assystem, med 11 000 medarbetare, förvärvade Engineering Partner Automotive med 160 medarbetare i Göteborg.
• Franska SQLI, med 2000 medarbetare, köpte Star Republic i Göteborg.
• Franska VINCI Energi förvärvade Eitech (med 1200 medarbetare) och även Infratek.

Sedan tidigare finns franska jättar som CapGemini, Sogeti (tillhör CapGemini), Alten, Altran, Valtech med flera etablerade i Sverige.

Även indiska konsultbolag förvärvade svenska konsultbolag. Under 2016 köpte HCL upp hela Volvo IT. 2017 skedde bland annat följande;

• Giganten Tata Technologies förvärvade svenska Escenda Engineering i Göteborg med över 100 medarbetare.

Även mindre bolag köper

Det är inte bara större bolag som förvärvar. Även många medelstora företag har köpt upp mindre spelare för att komplettera sina erbjudande. Här är några exempel;

• Sofigates förvärv av 3Gamma.
• CAG köpte MER Consulting.
• Exsitec förvärvade EGBS Consulting.
• Combined Excellence förvärvade ViewBase Solutions samt Dynamic Smartsourcing.
• Curamando köpte Conversionista.
• Lexicon IT-konsult förvärvade ITENT.
• Shibuya Crossings förvärv av Morex.
• Agio köpte Empero.
• Etteplan köpte Sorona Innovation.
• Actea förvärvade Framtidsfabriken.
• Office Management förvärvar Office IT-Partner i Helsingborg
• ADDQ förvärvade Prolore.
• byBrick förvärvade Ants.
• AK-konsult och Polygon förvärvade Metodia.
• Koneos förvärv av 360 IT Sverige.
• Maverick by Sigma köpte Coure.
• Dizparc köpte En appstudio.

2018 – förvärstrenden fortsätter i ökad takt

Det finns inga tecken på att förvärvshastigheten kommer att avta under 2018. Kompetensbrist samt att bolagen får in fler antal affärer än de kan hantera med nuvarande styrka driver på denna utveckling. Att växa organiskt är i dagsläget problematiskt när personalomsättningen är hög och rekryteringen trög. När vinsterna stiger och kassan fylls på är det naturligt att använda kapitalet för att öka tillväxttakten i bolaget genom förvärv.